Финансовые фьючерсные рынки появились ещё в двадцатом веке, их основной задачей было - торговля контрактами, которые в свою очередь позволяли осуществлять операции хеджирования. В торговле контрактами на фьючерсных рынках принимают участие брокеры и арбитражи. На сегодняшний день в торговле фьючерсами известные такие крупнейшие биржи:

- Международная Лондонская биржа финансовых фьючерсов - Чикагская торговая палата - это большой  фьючерсный рынок

В свою очередь, фьючерсным контрактом выступает право и обязательство покупать или продавать активы в принятый срок в будущем на условиях, которые согласованны в настоящий момент. Также фьючерсные контракты имеют возможность свободно продаваться и покупаться.

Что касается техники торговли, то она на разных биржах имеет некоторые отличия. Все известные операции с фьючерсами производятся на основных условиях "маржинальной" торговли. А именно - продавец, а так же покупатель обязаны внести сумму депозита в размере от 5 до 15 процентов от всей суммы контракта. Эта сумма депозита для гарантии исполнения обязательств по текущей операции. Эта сумма операционной маржи рассчитывается постоянно, и если же она снизится, в случае убыточной позиции, ниже оговоренного уровня маржи где-то 65%, инвестор сразу же получает уведомление, о том что, необходимо внести дополнительную сумму - вариационной маржи, для восстановления стартовой суммы. О том кто купил контракт, обычно говорят, что он принял "длинную" позицию, а о том кто продал контракт - занял "короткую" позицию. В финансово-информационных источниках постоянно предоставляются в обозрение цены и количество открытых фьючерсных контрактов.

По правилам для операций с фьючерсами используется система ордеров - подобная финансовым рынкам действует и фьючерсный рынок:

• Рыночный ордер - означает команду без замедления купить или же продать контракт по рыночному курсу, который актуален на текущий момент.

• Ордер с ограничением в цене контракта - содержит указание по предельной цене исполнения. Это значит, что данный лимитный ордер на покупку контракта брокер должен исполнить по цене не превышающей указанной. Соответственно для ордера на продажу, безусловно, исполнение по цене должно быть выше указанной.

• Ещё одно правило, которое относится к стоп-ордеру. Это ордер, который сразу же становится рыночным, в последствии достижения рынком обусловленной стоп-цены. На момент вынесения ордера на покупку, установленная стоп-цена (stop price) этого ордера обязательно должна быть выше рыночной (соответственно для ордера на продажу - ниже).

• Например, стоп-ордер тот, что имеет ограничение цены, дает право указать две цены. В этом случае, исполнение ордера будет происходить исключительно в диапазоне, который вирируется между стоп-ценой и лимит-ценой.

Фьючерсные контракты в зависимости от вида актива разделены:

Контракты на фондовые индексы

Относительно к инвестору, в некоторых случаях он может быть встревожен вероятностью падения цен на его акции. В этом случае, он может уменьшить риск увеличения убытков, заключив фьючерсный контракт на фондовый индекс. По сути, покупка индексных контрактов, похожа на инвестирование в ценные бумаги. При этом, такая операция не может вносить каких-либо изменений в состав портфеля и как обычно отражается только на вне балансовых счетах. Что довольно успешно позволяет менеджерам инвестиционных фондов без риска управлять финансовой отчетностью.

Торги и арбитражные операции, которые затрагивают фьючерсный рынок, дают возможность поддерживать стабильность и ликвидность фьючерсного рынка. В противном случае, при отсутствии торгов и арбитражных операций - фьючерсные цены зависели бы от потребности в срочных контрактах. Ну, всё же брокеры своими торгами и своими операциями предотвращают резкое колебание цен, тем самым компенсируют разрыв в потребностях между длинными и короткими позициями.

Процентные фьючерсы.

Главная цель инвестора, который использует процентные фьючерсы - это хеджирование возможного риска от ожидаемого изменения процентных ставок. Процентные краткосрочные фьючерсы основываются на базе индексной цены. Рассчитывается элементарно - от 100 вычесть процентную ставку.

Валютные фьючерсы.

Фьючерсные контракты на валюту - оцениваются на основании паритета процентных ставок и ещё на валютном курсе. Сам же паритет зависит от равенства будущих денежных поступлений, а также от номинированных вложений в активы, в разных валютах.